Сегодня суббота, 04.04.2020: публикаций: 3939
Аналитика. Опубликовано 08.01.2019 13:00  Просмотров всего: 1735; сегодня: 3.

Крах биткоина, взлет палладия и другие неожиданные повороты 2018 года

Крах биткоина, взлет палладия и другие неожиданные повороты 2018 года

Прошлый год выдался крайне сложным для инвесторов, в «минусе» закрылось рекордное число активов. В конце декабря эксперты Deutsche Bank озвучили абсолютно фантастические цифры: 93% всех активов, отслеживаемых банком, подешевели с начала года в долларовом выражении. Такого не наблюдалось за всю историю ведения статистики, начиная с 1901 года, а также превзошло показатель 1920 года в 84%. Кстати, предыдущий, 2017 год, напротив, стал наилучшим, тогда подешевел всего 1% всех активов.

Рекордный показатель (93%) появился вследствие экстремально мягкой монетарной политики, из-за которой стоимость большинства классов активов заметно превысила исторические значения. Как только ликвидность начинает сокращаться, все дешевеет. Традиционная ротация из акций в облигации, или наоборот, в данном случае перестает работать.

Общий убыток 500 богатейших людей мира составил $511 млрд. Агентство Bloomberg, рассчитывающее индекс миллиардеров (Bloomberg Billionaires Index), сообщило, что на закрытии рынка 21 декабря состояние его членов составляло $4,7 трлн, а это на $511 млрд меньше по сравнению с началом января. Между тем на летнем пике рынка данный показатель достигал $5,6 трлн, подчеркнули в агентстве. Третье в сентябре повышение ставок ФРС моментально развернуло позитивные тренды, и 2018 год стал вторым в истории данного индекса (с 2012 года), когда капитал самых состоятельных людей планеты сокращался.

Лидеры антирейтинга: кто они

Основатель Facebook Марк Цукерберг стал беднее на $23 млрд.

Глава Amazon Джефф Безос потерял $53 млрд из-за снижения рынка акций в конце прошлого года. Между тем в сентябре состояние взлетало до $168 млрд против $99 млрд в январе.

Один из богатейших предпринимателей Азии и основатель Wanda Group Ван Цзяньлинь сбросил $11,1 млрд. Общие потери 128 азиатских миллиардеров достигли $144 млрд.

Семья Георга Шэффлера, владеющая Schaeffler Group, лишилась $17 млрд – это худший показатель в Европе. В числе пострадавших обладатели громких имен – от Амансио Ортеги (Zara) до экс-премьера Италии Сильвио Берлускони.

Одни теряли – другие приобретали

Как ни странно, но в условиях санкций и обвала нефти российские миллиардеры умудрились завершить год достаточно благополучно. Их капиталы ощутили на себе весьма незначительный удар. Из 25 богатейших людей страны в списке пострадавших числятся 16 миллиардеров.

Самым неудачным прошлый год стал для Олега Дерипаски, потерявшего $5,7 млрд и выбывшего из ТОП 500 богатейших людей планеты. В «плюс» удалось выйти Леониду Михельсону, Геннадию Тимченко и Вагиту Алекперову. Их совокупное состояние увеличилось на $9 млрд.

Рост нефти оказался иллюзией

Когда в начале октября нефть взлетела к 4-летним максимумам – $86 за баррель, трейдеры потирали руки, предвкушая еще один урожайный год. Рынок ставил на $100, ссылаясь на ужесточение условий на мировой арене из-за санкций США в отношении Ирана. Не сработало, «бычьи» прогнозы оказались иллюзией.

Администрация президента США, обеспокоенная ростом нефти, решила смягчить свои санкции против Тегерана. Кроме того, в Америке поднялась более мощная, чем ожидалось, волна сланцевого бума. В итоге котировки обвалились на 30% всего за два месяца, а многие хедж-фонды, включая Andurand Capital Management, понесли убытки.

Возможно, в 2019 году восстановиться ценам поможет соглашение ОПЕК+, которое было заключено для остановки «кровопролития» на рынке нефти. Brent в этом году в среднем будет оцениваться в $73, в 2020-м – $64, прогнозируют в JPMorgan. Респонденты Bloomberg ожидают котировки этой марки на уровне $70, тогда как в первые дни января 2019 года Brent торговалась по $54–57.

Биткоин: больше не король

Дебют запущенных CME Group фьючерсов на биткоин в декабре 2017 года толкнул биткоин к пиковым значениям – выше $19 тыс. Фьючерсы и контракты на разницу позволили инвесторам хорошо заработать на взлете курса. В 2018 году криптовалютные инвесторы хлебнули горя, главная монета потерял 80% стоимости, на начало января 2019 года торговалась под отметкой $4 тыс. Таким образом, биткоин стал самым неудачным инвестиционным инструментом в 2018 году, его также назвали «провалом года».

Биткоин и другие криптовалюты ждет еще один беспокойный год. Поэтому подавляющее большинство людей, пострадавших от перепадов цен, ждут удобного случая, чтобы уйти с рынка. Быстрое принятие криптовалют широкой публикой, на которое так надеялись трейдеры, отменяется и будет проходить медленно.

В 2019 году стоит ждать обновления минимальных значений курса и стагнацию крипторынка. Покупки биткоина – крайне рисковое занятие.

Несмотря на удручающую картину, не все поклонники сбежали от биткоина. Многие видят потенциал и продолжают удерживать монеты вопреки всему. Есть мнения, что в ближайшие пять лет криптовалюты переживут еще не один взрывной подъем. Этот же год будет спокойным временем перемен, средняя цена биткоина составит $6 тыс.

Палладий: кто бы мог подумать

Невероятно, но самым доходным инвестиционным проектом стал палладий. Инвесторы заработали на этом металле 30,5 тыс. рублей с каждых вложенных 300 тыс. рублей. При этом потери инвесторов в серебро, платину и золото в 2018 году составили 15,37%, 15,16% и 5,91% соответственно.

С начала 2018 года палладий подорожал более чем на 18% и обновил абсолютный за всю историю максимум. В середине декабря цена поднялась до $1 264,44 за унцию. Таким образом, данный драгметалл впервые за 16 лет смог обойти золото.

В качестве причины скачка котировок палладия называется дефицит предложения. Есть и другое мнение, которое стоит принять во внимание: цена «перегрета» спекулянтами и техническими трейдерами. На самом деле проблема дефицита не катастрофична и в промышленности практически незаметна. По крайней мере, увеличение дефицита гораздо скромнее по сравнению с ростом цен.

В начале января 2019 года палладий продолжил ралли и впервые в истории был оценен выше $1 300. Такому взлету металл обязан комментариям главы ФРС и положительным новостям о торговых переговорах США и КНР. Фундаментальная картина для палладия в течение года, скорее всего, останется позитивной, темпы роста спроса превалируют над ростом предложения.

Доллар хоронили, а он вдруг вырос

Кто бы мог подумать, что, после падения доллара в 2017 году на 15%, с самого начала 2018 года он начнет покорять годовые вершины. Но это произошло, и прошлый год прошел под знаком укрепления «американца» практически ко всем мировым валютам. Так, курс евро к доллару США просел за год на 6%.

Доллар стал вторым по доходности из всех инвестиционных инструментов в России. Американская валюта подорожала на 20,6%, до 69,5 руб. Возможно, в скором времени нужно будет отдавать 70 руб. за доллар, если не 75. Все дело в антироссийских санкциях, сокращении производств, падении нефти. Отметим, что наиболее пессимистичный прогноз предполагает 100 руб. за доллар.

Сейчас рынок переоценивает политику ФРС и ставит на паузу в ужесточении политики. Джером Пауэлл дал понять, что регулятор не собирается спешить с повышением ставок в 2019 году, чем отпугнул трейдеров от доллара, которые и без того находятся в замешательстве, ожидая снижения ставок.

Многие мировые инвестбанки пророчат ослабление доллару США, который действительно рискует сбавить обороты. К тому же на фоне снижения доходностей трежерис активы ЕМ вновь могут показаться привлекательными, но для этого ситуация на рынках должна стабилизироваться.

В 2018 году волатильность и политика сотрясали почти каждый рынок, затронув по большей части финансовый. Наступивший 2019 год, вероятно, ознаменуется аналогичными взлетами и падениями, где будут властвовать и быки, и медведи. кс

Тематические сайты: Валюты, Трейдинг, Финансовые рынки
Сайты субъектов РФ: Москва

Ньюсмейкер: ГК ИнстаФорекс — 4 публикации. Вы можете направить ньюсмейкеру обращение, заявку
Сайт: instaforex.com/ru
Поделиться:
Ваше мнение
Как пандемия коронавируса сейчас реально отражается на бизнесе или виде экономической деятельности которые вы ведете или которых касаетесь?
 Существенно негативно
 Скорее негативно
 Пока никак
 Скорее позитивно
 Существенно позитивно
Предложите опрос